2024年，世界經濟溫和複蘇，但在地緣政治緊張加劇

、gongyinglianzhonggoujiashendengyinsudejiaozhiyingxiangxia，quanqiujingjizengchangdonglibuzu
，zhizaoyemianlinduozhongkunjing
，zhufangjianshehuodongxiajiang，tuoleiquanqiugangtiexuqiuxiahua。benwenshoujizhenglileguowai10家鋼鐵企業以及四大礦山企業已公布的全年財報數據，從粗鋼生產、營業收入、盈利狀況等幾方麵進行具體分析。

　　國外鋼鐵企業生產經營情況呈現以下幾方麵特征。

　　第一，粗鋼生產下降。2024年，10家國外企業合計粗鋼產量為24478萬噸，同比下降2.7%。分企業看，隻有巴西蓋爾道粗鋼產量同比小幅增長，主要原因在於市場需求增長、生sheng產chan效xiao率lv提ti升sheng。下xia半ban年nian
，國guo外wai企qi業ye中zhong隻zhi有you韓han國guo浦pu項xiang粗cu鋼gang產chan量liang環huan比bi增zeng長chang，其qi餘yu企qi業ye均jun環huan比bi下xia降jiang。總zong體ti看kan
，國guo外wai企qi業ye基ji本ben呈cheng現xian出chu下xia半ban年nian產chan量liang環huan比bi下xia降jiang、全年產量同比下降的態勢。具體各企業粗鋼產量情況見下表：

　　第二，營業收入下降。據英國商品研究所公布的數據
，2024年全年，國際鋼材價格指數（CRU）平均值為197.5點，同比下降22.5點
，降幅為10.21%。分地區看，北美市場與歐洲市場價格指數差距較小
，均明顯高於亞洲市場價格指數。從同比看
，北美指數同比下降8.87%，歐洲指數同比下降10.20%，亞洲指數同比下降11.27%。從半年環比看
，下半年全球指數環比下降12.88%，其中北美指數下降18.19%、歐洲指數下降9.41%、亞洲指數下降10.89%。受產量下降和價格下降的雙重影響
，國外鋼鐵企業營業收入環比、同比均明顯下降。2024年，10家國外企業合計營業收入為3265.8億美元
，同比下降12.5%。其中2024年下半年，國外企業合計營業收入為1565.6億美元，環比下降7.9%。分企業看，10家國外企業2024年營業收入均同比下降，其中8家降幅在10%以上。具體各企業實現營業收入情況見下表：

　　第三，盈利狀況下滑
，但盈利水平仍相對較高。2024年
，10家國外企業合計實現利潤117.9億美元，同比下降34.7%。分企業看
，在10家國外企業中，隻有安賽樂米塔爾和蒂森克虜伯利潤同比增長，其餘8家企業同比均大幅下降。日本製鐵2024年盈利狀況非常突出
，通過關閉高爐、減少供給來壓縮固定成本，並提高麵向車企等大客戶的銷售價格
；主動調整經營結構
，大幅度增加電工鋼產量；退出與寶鋼股份的合資業務，把經營資源集中至美國
、印度和東南亞市場；積極拓展海外原料市場，提高原材料自給率。通過這些調整,日本製鐵2024年上半年、下半年、全年實現利潤均排名第一位，且保持非常大的優勢。具體各企業實現利潤情況見下表：

　　2024年，10家國外企業平均銷售利潤率為3.6%，同比下降1.2個百分點。分企業看
，美國紐柯
、巴西蓋爾道和日本製鐵銷售利潤率分別達到9.4%

、8.2%和8.0%，領先於其他鋼鐵企業
，也是僅有的3家利潤率超過8%的企業；安賽樂米塔爾
、日本JFE和美國鋼鐵的利潤率在2.5%以上，也處於較好的水平；韓國的2家企業盈利水平相對較低，韓國浦項全年利潤率僅為1.7%，下半年出現虧損
，韓國現代下半年同樣虧損，全年處於盈虧邊緣。總體看，2024年，歐美企業盈利水平最高，日本企業其次，韓國企業相對較低。反觀國內情況
，據國家統計局數據，2024年黑色金屬冶煉和壓延加工業銷售利潤率僅為0.36%，虧損麵達31%。據中國鋼鐵工業協會數據，2024年會員鋼鐵企業銷售利潤率為0.73%
，虧損麵達39%。由you此ci可ke見jian，雖sui然ran全quan球qiu鋼gang鐵tie行xing業ye都dou在zai經jing曆li寒han冬dong，但dan國guo外wai鋼gang鐵tie企qi業ye盈ying利li能neng力li相xiang比bi國guo內nei企qi業ye仍reng有you明ming顯xian優you勢shi。具ju體ti各ge企qi業ye銷xiao售shou利li潤run率lv情qing況kuang見jian下xia表biao：

　　2024年

，據世界鋼協統計，全球（71個國家和地區）粗鋼產量為18.4億噸，同比下降0.9%。雖然全球粗鋼產量小幅下降，但國外四大礦山企業合計鐵礦石產銷量保持增長。2024年，四大礦山企業合計鐵礦石產量為11.02億噸，同比增長1.9%
；合計鐵礦石銷量10.03億噸，同比增長1.2%。2024年
，國際鐵礦石價格相比2023年小幅下降，但仍處於高位運行。2024年62%普氏鐵礦石價格指數均值為109.44美元/噸
，同比2023年均價119.75美元/噸下跌10.31美元/噸，降幅為8.6%。2024年，中國進口鐵礦石海關平均價為106.9美元/噸
，同比下降6.7美元/噸，降幅為5.9%。

　　雖然鐵礦石價格下降，但四大礦山企業的盈利狀況依然保持強勁。2024年四大礦山合計實現利潤487.7億美元，同比增長0.6%，比10家國外鋼鐵企業合計利潤多出近370億美元。2024年
，四大礦山平均銷售利潤率為30.2%
，同比上升1.6個百分點，比10家國外企業平均銷售利潤率高出26.6個百分點。具體四大礦山企業稅前利潤和利潤率情況見下表：

　　2024年
，受需求收縮、鋼價下跌、原yuan燃ran料liao價jia格ge高gao位wei運yun行xing等deng因yin素su影ying響xiang，國guo內nei外wai鋼gang鐵tie行xing業ye的de經jing營ying情qing況kuang均jun有you明ming顯xian下xia滑hua。但dan國guo外wai企qi業ye的de經jing營ying韌ren性xing明ming顯xian好hao於yu國guo內nei企qi業ye

，盈ying利li水shui平ping整zheng體ti上shang看kan明ming顯xian高gao於yu國guo內nei鋼gang鐵tie行xing業ye。究jiu其qi原yuan因yin，主zhu要yao有you3方麵。

　　一是國外鋼鐵市場努力保持供需動態平衡，盡量避免“內卷式”惡性競爭。當需求減弱時，國外鋼鐵企業能積極主動減少產量

，支撐鋼材價格、平抑原燃料價格，以保證合理的利潤空間。2024年，國外企業的產量降幅為2.7%，10家國外企業中隻有1家產量小幅增長，部分企業減產幅度超過5%。國外企業明顯降低生產強度

，不以產量論英雄。

　　二(er)是(shi)有(you)資(zi)源(yuan)優(you)勢(shi)的(de)企(qi)業(ye)，充(chong)分(fen)利(li)用(yong)其(qi)優(you)勢(shi)
，規(gui)避(bi)市(shi)場(chang)風(feng)險(xian)。紐(niu)柯(ke)利(li)用(yong)美(mei)國(guo)廢(fei)鋼(gang)價(jia)格(ge)低(di)的(de)優(you)勢(shi)，堅(jian)持(chi)采(cai)用(yong)低(di)成(cheng)本(ben)戰(zhan)略(lve)，還(hai)通(tong)過(guo)優(you)化(hua)供(gong)應(ying)鏈(lian)管(guan)理(li)
，減(jian)少(shao)庫(ku)存(cun)積(ji)壓(ya)和(he)降(jiang)低(di)物(wu)流(liu)成(cheng)本(ben)。巴(ba)西(xi)蓋(gai)爾(er)道(dao)利(li)用(yong)國(guo)內(nei)豐(feng)富(fu)的(de)鐵(tie)礦(kuang)石(shi)資(zi)源(yuan)，擴(kuo)大(da)國(guo)內(nei)生(sheng)產(chan)
，降(jiang)低(di)物(wu)流(liu)成(cheng)本(ben)
，同(tong)時(shi)擴(kuo)大(da)對(dui)美(mei)國(guo)的(de)出(chu)口(kou)。

　　三san是shi國guo外wai企qi業ye積ji極ji調tiao整zheng經jing營ying結jie構gou，適shi應ying市shi場chang變bian化hua。日ri本ben製zhi鐵tie積ji極ji調tiao整zheng相xiang關guan產chan線xian，集ji中zhong優you勢shi資zi源yuan專zhuan注zhu於yu生sheng產chan高gao附fu加jia值zhi鋼gang材cai，高gao端duan產chan品pin增zeng長chang了le20%；改變投資戰略

，把經營資源集中至美國、印度和東南亞市場；堅持加大研發投入，不斷推出新產品和新技術
，保持市場競爭力。

　　據2024年上市鋼鐵企業財報數據，國內部分優秀企業
，如寶鋼股份
、中信特鋼

、華菱鋼鐵
、南鋼股份等的盈利水平已達到世界前列
，甚至超過部分歐美和日韓企業。這表明，隻要品種結構合理、產品附加值高、成本控製得當

，國內企業一樣很有競爭力。

　　最後，從四大礦山企業全年的經營情況看，盡管2024年鐵礦石價格經曆了較大波動，全年鐵礦石價格同比有所下降，但四大礦山憑借其資源優勢
、規模優勢
、成本優勢
、壟斷價格和市場主導地位
，依然保持了強勁的盈利能力，盈利水平遠高於國內外鋼鐵企業。

　　在“減量發展
、存量優化”新階段，國內鋼鐵企業應認清形勢、順勢而為，學習日本製鐵積極調整相關產線、jizhongyoushiziyuanshengchangaofujiazhigangcaidejingyan，yaobuduanjiadayanfatouru
，zhongshilvseditanjishuhexinchanpindeyanfa，tigaochanpinfujiazhi
，changqibaochishichangjingzhengli；要認真貫徹落實“三定三不要”經營原則，堅持“自律控產穩價格”
，積極探索減量發展階段的生產經營新模式，理性控製生產節奏
，不斷優化品種結構，避免同質化和“內卷式”惡性競爭，維護市場供需動態平衡。

　　鋼鐵企業還要高度重視價格工作。價格是市場的晴雨表
，是行業生存發展的生命線，更是效益的源頭活水。4月2日，中辦、國辦印發《關於完善價格治理機製的意見》（以下簡稱《意見》）。這是繼2015年10月份兩辦發布《關於推進價格機製改革的若幹意見》之後
，又一份對價格治理機製進行全麵改革的頂層設計綱領
，核心目的是整治行業“內卷式”惡(e)性(xing)競(jing)爭(zheng)。兩(liang)辦(ban)意(yi)見(jian)把(ba)完(wan)善(shan)價(jia)格(ge)治(zhi)理(li)機(ji)製(zhi)提(ti)高(gao)到(dao)必(bi)須(xu)堅(jian)持(chi)黨(dang)的(de)全(quan)麵(mian)領(ling)導(dao)和(he)黨(dang)中(zhong)央(yang)集(ji)中(zhong)統(tong)一(yi)領(ling)導(dao)的(de)高(gao)度(du)，與(yu)之(zhi)相(xiang)應(ying)


，鋼(gang)鐵(tie)行(xing)業(ye)的(de)鋼(gang)材(cai)價(jia)格(ge)工(gong)作(zuo)不(bu)僅(jin)是(shi)銷(xiao)售(shou)部(bu)門(men)的(de)事(shi)情(qing)

，而(er)應(ying)提(ti)升(sheng)至(zhi)企(qi)業(ye)黨(dang)委(wei)和(he)“一把手”工程的高度。建議鋼鐵企業成立主要負責人擔任組長的價格治理機製領導小組，將完善價格治理機製作為應對當前形勢挑戰
、提高經濟效益和推動行業高質量發展的核心舉措。