中國銀保監會主席郭樹清指出，“隨著我國人口老齡化加速到來，發展第三支柱已經十分迫切。金融業可以
，也應該能發揮重要作用”。報告預測
，未來5-10年時間，中國預計會有8-10萬wan億yi的de養yang老lao金jin缺que口kou，而er且qie這zhe個ge缺que口kou會hui隨sui著zhe時shi間jian的de推tui移yi進jin一yi步bu擴kuo大da。中zhong國guo養yang老lao體ti係xi當dang前qian主zhu要yao有you第di一yi支zhi柱zhu的de社she保bao承cheng擔dan
，第di二er支zhi柱zhu部bu分fen補bu充chong，第di三san支zhi柱zhu發fa展zhan不bu足zu。盡jin管guan中zhong國guo資zi本ben市shi場chang高gao速su發fa展zhan
，但dan整zheng體ti市shi場chang深shen度du不bu足zu，缺que乏fa長chang線xian的de
、機(ji)構(gou)主(zhu)導(dao)的(de)投(tou)資(zi)資(zi)金(jin)。從(cong)國(guo)際(ji)經(jing)驗(yan)來(lai)看(kan)，養(yang)老(lao)金(jin)是(shi)資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)長(chang)期(qi)穩(wen)定(ding)資(zi)金(jin)來(lai)源(yuan)。發(fa)展(zhan)養(yang)老(lao)金(jin)第(di)三(san)支(zhi)柱(zhu)承(cheng)載(zai)了(le)彌(mi)補(bu)養(yang)老(lao)金(jin)缺(que)口(kou)和(he)助(zhu)力(li)資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)發(fa)展(zhan)的(de)重(zhong)大(da)使(shi)命(ming)。對(dui)標(biao)成(cheng)熟(shu)市(shi)場(chang)第(di)三(san)支(zhi)柱(zhu)養(yang)老(lao)金(jin)改(gai)革(ge)曆(li)史(shi)和(he)經(jing)驗(yan)，中(zhong)國(guo)養(yang)老(lao)金(jin)第(di)三(san)支(zhi)柱(zhu)的(de)發(fa)展(zhan)仍(reng)處(chu)於(yu)初(chu)級(ji)階(jie)段(duan)，在(zai)替(ti)代(dai)率(lv)、資產規模等維度低於絕大多數成熟市場，在結構特點、市場有效性和政府管控程度上均有提升空間。

　　放fang眼yan未wei來lai，第di一yi二er支zhi柱zhu將jiang麵mian臨lin壓ya力li
，短duan期qi難nan以yi實shi現xian爆bao發fa式shi增zeng長chang。第di三san支zhi柱zhu雖sui目mu前qian規gui模mo較jiao小xiao，但dan具ju有you潛qian力li，在zai一yi定ding程cheng度du上shang能neng有you效xiao彌mi補bu一yi二er支zhi柱zhu的de不bu足zu。過guo去qu幾ji年nian國guo家jia也ye曾zeng采cai取qu過guo一yi係xi列lie積ji極ji舉ju措cuo嚐chang試shi第di三san支zhi柱zhu改gai革ge，如ru2018年推出第三支柱個人稅收遞延型商業養老保險試點

，因為流程繁瑣、試點額度低
、金jin融rong機ji構gou和he代dai理li人ren銷xiao售shou動dong力li不bu足zu等deng原yuan因yin，試shi點dian效xiao果guo尚shang不bu明ming顯xian。總zong結jie經jing驗yan，完wan善shan政zheng策ce已yi經jing成cheng為wei發fa展zhan第di三san支zhi柱zhu養yang老lao金jin刻ke不bu容rong緩huan的de工gong作zuo重zhong點dian。在zai此ci背bei景jing下xia，保bao險xian業ye協xie會hui委wei托tuo麥mai肯ken錫xi谘zi詢xun公gong司si開kai展zhan《頂層設計

、激發活力--中國養老金第三支柱研究》課題研究
，旨在為保險企業在開展第三支柱養老金業務方麵提供前瞻性思考，為監管機構未來製定養老金政策時提供借鑒參考。

　　課題調研過程中
，課題組注重深入調研

、多方論證，保證課題科學嚴謹性。沿著頂層設計原則

，課題研究指出：第一，應盡快打造基礎設施建設。政府和各界參與主體應首先從基礎設施主線發力，其中包括建立全民養老專屬賬戶及明確“合格”第三支柱產品定義

，便於給予所涉及企業統一而公平的“合格第三支柱養老金”jilizhengce。dier，youhuayanglaojinchanpinhetouzizhengce，tuidongyanglaojinchengweiyouxiyinlidezichan。zaimingqueyanglaojindingyijichushang，zengjiachanpinhetouziyouhuizhengcelidu，jilibingxiyinduofangshangyejigoucanyu

，shiyanglaojinchengweichangqizichanzengzhizuiyouxiyinlidechanpin。ketitichubaokuodafutishengyanglaojinzaiquanyileihelingleizichantouzi，kaolvgeiyuguojiateshuchangqizichanpeizhi
、降低養老金的資本金要求
、以yi及ji給gei予yu養yang老lao金jin企qi業ye以yi特te殊shu企qi業ye稅shui收shou優you惠hui等deng。放fang寬kuan創chuang新xin限xian製zhi鼓gu勵li多duo產chan品pin百bai花hua齊qi放fang，滿man足zu不bu同tong居ju民min養yang老lao的de多duo樣yang化hua需xu求qiu。第di三san，引yin入ru互hu聯lian網wang等deng科ke技ji手shou段duan，打da造zao普pu惠hui的de
、線xian上shang的de養yang老lao金jin分fen銷xiao和he賬zhang戶hu管guan理li體ti係xi。普pu惠hui是shi此ci次ci養yang老lao金jin政zheng策ce建jian議yi的de一yi大da核he心xin目mu標biao，傳chuan統tong保bao險xian的de分fen銷xiao渠qu道dao成cheng本ben過guo高gao，而er且qie難nan以yi覆fu蓋gai小xiao城cheng市shi和he鄉xiang村cun的de廣guang大da城cheng市shi。近jin期qi互hu聯lian網wang技ji術shu的de創chuang新xin實shi踐jian在zai覆fu蓋gai下xia沉chen客ke戶hu方fang麵mian具ju有you獨du特te作zuo用yong
，可ke考kao慮lv引yin入ru此ci類lei技ji術shu手shou段duan擴kuo大da民min眾zhong覆fu蓋gai麵mian。同tong時shi也ye鼓gu勵li市shi場chang化hua的de分fen銷xiao模mo式shi，滿man足zu不bu同tong地di區qu、不bu同tong收shou入ru水shui平ping的de客ke戶hu的de多duo層ceng次ci養yang老lao儲chu蓄xu需xu要yao。第di四si
，在zai現xian有you稅shui收shou優you惠hui基ji礎chu上shang
，進jin一yi步bu提ti升sheng稅shui收shou和he財cai政zheng直zhi補bu優you惠hui力li度du
，進jin一yi步bu提ti升sheng養yang老lao金jin吸xi引yin力li。明ming確que稅shui收shou優you惠hui施shi政zheng對dui象xiang和he額e度du，通tong過guo精jing細xi化hua的de政zheng策ce滿man足zu不bu同tong民min眾zhong的de需xu要yao
，提ti高gao養yang老lao金jin稅shui延yan/稅免力度，提升納稅人參與率。第五
，通過打造多層次立體化的全民教育體係， jiangyanglaojinzhongyaoxingshenrurenxin。zhengfuxuyaozhudaominzhongjiaoyu
，mingquedisanzhizhuyanglaojinbuchongyanglaojintixidexuanchuangaoduhetiaoxing，zengqiangdisanzhizhuxuanchuanlidu
，kaolvyanglaozhishijinketang、進企業。在此過程中鼓勵有意向成為養老金領先險企抓住曆史機遇

，讓養老金改革和企業品牌進行深入綁定和融合。

　　disanzhizhuyanglaojintixidedazaoshiyigexitongxinggongcheng，xuyaozhengfudazaodingcengsheji，xuyaojinrongqiyedejijicanyuheshehuidandang
，xuyaoguangdaminzhongdeguangfancanyuheyishizhuanbian。jiyumeiyingdedengguojiadebijiaoheduibiao，womenrenweidisanzhizhuyidingkeyifazhanchengweiyigezhongyaodeyanglaozhizhu。ruguoyishinianfazhandaoshiwanyizichandeyuanjinglaijinxingguihua，womenjiaodegaigexuyaojinxing“三步走”係統推進。2021-2024年為改革第一階段，以“打造基礎、實現突破
、提高吸引力”為重點目標，聚焦賬戶體係建設、養老金企業的專項政策的落地。2025-2027第二階段將以“持續擴大覆蓋廣度和深度”為階段使命，以稅收製度作為杠杆撬動更大的民眾群體。2028-2030年進入第三階段
，實現養老金市場的“全麵騰飛”
，使養老金成為民眾標配和默認習慣。