針對煤炭市場，部分觀點認為我國煤炭總規模大，麵臨嚴重過剩局麵
；部分觀點認為能源結構調整壓力下煤炭需求會快速下降
，也不看好煤炭市場

；bufenguandianrenweiwoguofazhanjieduanjuedingmeitanxuqiuhaiyoujiaodazengchangkongjian
，kanhaomeitanshichang。benwentongguofenxiyingxiangmeitanshichangzoushideduozhongyinsu，renweiweilaijinianwoguomeitanshichangzoushipianzhongxing，buhuidazhangyebuhuidadie，ershiyiwendingfazhanweizhu。

　　從近幾年我國煤炭市場運行看，供需關係是影響煤炭市場走勢的關鍵因素，供需關係主要由國內煤炭生產能力、煤炭進出口、煤炭需求等構成；影響煤炭生產的還有煤炭產業集中度和生產集中度、煤炭調控政策、安全生產
、環境保護及淘汰落後產能等。本文通過對以上若幹因素的分析，認為未來幾年我國煤炭市場將保持基本平穩走勢。

　　一
、煤炭市場走勢回顧 

　　價格是反映煤炭市場的顯著特征之一。以秦皇島5500大卡動力煤平倉價[1]為例
，可將2000年以來煤炭價格走勢劃分為七個階段，依次是合理回升、繼續回升
、高位震蕩

、上升
、大幅下跌、回升、波動走穩，詳見圖1。

　　明顯看出，近20年中，煤炭價格大部分時間處於大幅波動中
，比較平穩的時間不多
，主要是2001年1月-2004年10月和2004年11月-2007年11月，入世帶來新一輪經濟增長，能源需求增加
，帶動煤價合理回升，經曆短期上漲後繼續緩慢回升。

　　2007年11月之後，煤價進入劇烈震蕩期。受多方麵原因影響煤價急速上漲，2008年7月21日達到曆史高點965元/t；受次貸危機深入影響，煤價隨後大幅下跌；為減輕次貸危機對國內經濟的影響，國家實施了大規模投資刺激，煤炭需求旺盛帶動價格震蕩走穩後

，持續了長達兩年的上升
；投資刺激末期，煤炭需求增速顯著放緩，煤炭市場嚴重過剩，2011年底煤價開始第二輪長時間大跌
，持續到2015年底低至365元/t，隻有2008年高點的37.8%。

　　在產能嚴重過剩
、全行業虧損甚至部分大型煤企現金流即將斷裂的危急關頭，國家出台煤炭產業去產能相關調控政策，加上煤炭消費穩住了下滑勢頭
，從2016年初煤價開始新一輪恢複性上漲，10月達到700元/t
；為促進煤價合理回歸，國家加快了先進產能釋放，2017年6月回落到560元/t，煤價進入波動走穩期，至2019年3月底，煤價長時間保持在600元/t上下，煤炭市場呈現波動中走穩的態勢。

　　我國煤炭價格變化圖  單位：元/t

　　二
、主要影響因素分析 

　　（一）煤炭供給 

　　從數字上看總規模很大。國家公告的煤礦生產能力，是經煤礦管理部門核準或核定的法定生產能力；為了安全生產，煤礦全年原煤產量不能超過這個能力。截至2018年底，國家公告生產煤礦3373處、產能35.3億t/a；公告在建煤礦1010處、產能10.3億t/a（其中進入聯合試運轉的煤礦產能3.7億t/a）
，這些均是手續齊全的合法煤礦。據中國煤炭工業協會公布的資料，2018年底全國煤礦數量減少到5800處左右

，平均產能提高到92萬t/a。按協會數據，全國煤礦總規模53.4億t/a
，減去公告的合法生產和在建煤礦，推測手續不全煤礦規模7.8億t/a。

　　部分省（市）產能利用率低。資源條件顯著影響產能利用率
，有的煤礦因資源枯竭、開采條件變差長期不能達產
，核定能力又沒有及時下調；有的煤礦達不到安全生產、環保要求，經常處於整改或半停產狀態；有的煤礦為了逃避關閉政策，存在產能虛報。以上諸多因素，使得一些煤礦產量比公告產能小，這種情況在我國東部、中部和西南地區比較突出。例如，東部地區的北京、河北、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、福建、山東
，2018年公告的生產煤礦產能3.83億t/a


，當年生產煤炭約3.07億t
，產能利用率80.2%
；中部地區的安徽、江西、河南、湖北
、湖南
，公告的生產煤礦產能3.05億t/a
，當年生產煤炭2.52億t，產能利用率82.6%；西南地區的四川、重慶，公告的生產煤礦產能0.78億t/a，當年生產煤炭0.48億t
，產能利用率61.5%。若扣除試生產煤礦產量和在建煤礦工程煤，上述產能利用率更低。

　　部分省（區）產能受到製約。現實中，有的煤礦受煤炭市場、運輸、用地等製約
，產能不能有效發揮。在建煤礦主要分布在山西、內蒙古
、陝西、甘肅、寧夏、新疆等省（區）
，除少部分因資源或市場等條件變化長期處於停建狀態外，大部分將在未來幾年陸續投產，煤炭供給充足程度會有一定提高；即便大部分在建煤礦投產
，其有效產能也要打折扣。例如，山西生產和在建煤礦總規模約14億t/a，考慮可持續發展和礦區生態環境承載力等因素
，擬將產量控製在10億t以內；此外，部分整合煤礦有名義產能
，有效產能不足，主要是有的煤礦資源枯竭、有的煤礦成本高等。內蒙古生產和在建煤礦總規模超過13億t/a，為合理控製開發強度進行科學開采，產量會低於此數。新疆生產和在建煤礦總規模超過3億t/a
，但dan內nei部bu市shi場chang有you限xian和he外wai運yun缺que乏fa競jing爭zheng力li，產chan量liang明ming顯xian低di於yu能neng力li。因yin此ci，在zai建jian煤mei礦kuang逐zhu步bu投tou產chan後hou

，未wei來lai幾ji年nian我wo國guo煤mei礦kuang產chan能neng有you一yi定ding增zeng長chang，但dan有you效xiao產chan能neng要yao遠yuan低di於yu總zong規gui模mo。

　　進出口基本保持穩定。與澳大利亞、yinnidengzhuyaomeitanchukouguoxiangbi
，woguomeikuangyijinggongkaicaiweizhudaozhishengchanchengbenpiangao
，jiashangguogaodewuliuchengben，jinkoumeizaiwoguodongnanyanhaidiquyoujiaohaodejingzhengyoushi。guojinengyuanshu（IEA）全球煤炭市場報告（2018-2023）認為，近年來澳大利亞、印尼等主要煤炭出口國煤炭開采和相應基礎設施投資降低，未來幾年印尼煤炭出口會下滑，澳大利亞、美國基本保持穩定，俄羅斯會增加。印度和東南亞煤炭需求增加
，需要加大進口量，在一定程度上將降低澳大利亞、印尼煤炭對我國市場的壓力。我國優質煉焦煤不能滿足需求
，每年需要從澳大利亞、蒙古等國進口約6000萬t；印尼廉價的低熱值動力煤
、澳(ao)大(da)利(li)亞(ya)高(gao)熱(re)值(zhi)動(dong)力(li)煤(mei)在(zai)東(dong)南(nan)沿(yan)海(hai)有(you)一(yi)定(ding)市(shi)場(chang)，是(shi)我(wo)國(guo)煤(mei)炭(tan)市(shi)場(chang)的(de)重(zhong)要(yao)補(bu)充(chong)。此(ci)外(wai)
，煤(mei)炭(tan)出(chu)口(kou)變(bian)化(hua)不(bu)大(da)。未(wei)來(lai)幾(ji)年(nian)我(wo)國(guo)煤(mei)炭(tan)淨(jing)進(jin)口(kou)可(ke)能(neng)保(bao)持(chi)在(zai)2-3億t。

　　（二）煤炭需求 

　　全球煤炭需求基本保持穩定。國際能源署（IEA）2014年預測2040年前全球煤炭市場長期保持緩慢增長，2018年預測未來五年將保持穩定；美國能源信息署（EIA）2017年預測2040年前全球煤炭需求先升後降；BP世界能源展望2019年版漸進轉型情景預測2040年全球煤炭消費量與2017年基本持平。上述預測結果雖不盡相同，但具有共同特征：2040年前全球煤炭需求變化不大，將在80億t上下小幅波動。

　　我國煤炭需求進入峰值平台期。參考華北電力大學電煤預測
、中國鋼鐵協會生鐵產量預測、中國建材協會建材產量預測和中國煤炭加工利用協會煤化工產品產量預測，充分考慮技術進步
、單位產品耗煤量下降等因素
，結合相關部委、專業機構等預測結果，筆者認為，一般情況下2025年前我國煤炭消費處於峰值平台期，維持在40億t上下
，之後開始緩慢下降。

　　（三）產業集中度和生產集中度 

　　產業集中度穩步提高。我國煤炭產業集中度上升趨勢非常明顯，2001年產量最大的四家企業（同煤、山西焦煤、兗礦、神華）共1.1億t，占全國的8.1%

；之後集中度長期保持上升趨勢，持續到2013年；由於煤炭市場過於疲軟，國家提倡限產後大型煤炭企業產量下降
，2014年、2015年集中度連續走低；2016年初，國家采取去產能
、控產量、治理違規和超能力生產後，加上需求回升拉動煤炭市場開始好轉，2018年前四家（國家能源投資集團
、中煤、陝煤、山東能源）產量比重上升到27.4%，是2001年的3.4倍。

　　產業集中度提高對形成理性煤炭市場有利。2016年6yue，guoziweizhaokaizhongyangqiyehuajiegangtiemeitanguoshengchannenggongzuohuiyi，tichuzhuanyegangtiemeitanqiyezuoqiangzuoyouzuoda，qitashemeizhongyangqiyeyuanzeshangtuichumeitanxingye；之後
，保利能源公司煤炭相關資產劃轉中煤集團，國家電投、華潤集團、中國電建、中鐵工煤炭資產移交國源煤炭資產管理有限公司。2017年12月國家發改委等12部委聯合發布《關於推進煤炭企業兼並重組轉型升級的意見》
，yiweizhetuijinjianbingzhongzujiangchengweiweilaijinianmeitanxingyegonggeicegaigedezhongdianzhiyi。tigaochanyejizhongduyouliyujianshaoshichangjingzhengzhuti

，jianshaoqiyezhijianexingjingzheng，cujinmeitanshichangpingwen。congguojiazhengcequxiangkan，woguomeitanchanyejizhongduhaihuijixutigao，zheyouliyumeitanshichangzhubuxiangyouxu
、良性競爭格局發展。

　　生產向晉陝蒙集中煤炭供給調節能力增強。山西、陝西、內蒙古一直是我國煤炭主產區
，2018年內蒙古產量9.8億t，占全國26.6%，山西8.9億t，占24.2%
，這兩個省煤炭產量占全國50.2%，加上陝西6.2億t，共占全國67.7%。2000年以來晉陝蒙與全國煤炭生產趨勢一致性非常明顯
，均經曆快速上升-下降-回升過程
，但與其他省（區）相比上升期漲幅更大、下降期跌幅低一些
；晉陝蒙煤炭產量占全國的比重一直在提升，對煤炭市場供給具有較強調節能力；未來煤炭生產將繼續加速向晉陝蒙集中，有利於形成一個相對穩定的煤炭市場。

　　（四）調控政策 

　　對煤炭市場進行調控是必要的。1992年nian十shi四si大da提ti出chu發fa展zhan社she會hui主zhu義yi市shi場chang經jing濟ji以yi來lai
，市shi場chang供gong求qiu關guan係xi在zai資zi源yuan配pei置zhi中zhong的de作zuo用yong明ming顯xian增zeng強qiang，但dan距ju離li完wan全quan市shi場chang經jing濟ji仍reng有you不bu小xiao差cha距ju。當dang煤mei炭tan市shi場chang自zi我wo調tiao節jie失shi靈ling時shi
，為wei保bao障zhang能neng源yuan安an全quan，政zheng府fu運yun用yong有you形xing之zhi手shou進jin行xing調tiao節jie市shi場chang是shi必bi要yao的de。

　　一係列調控政策效果顯著。最近一輪煤炭市場下行始於2011年下半年
，至2015年底全行業虧損，2016年2月《國務院關於煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》（國發〔2016〕7號）出台，對控產量
、去產能提出明確要求並嚴格執行，及時改變了供求嚴重失衡局麵，煤價迅速合理回歸。為緩解煤價過快上漲勢頭，2016年8月
，國家發改委製定《關於穩定煤炭供應、抑製煤價過快上漲工作預案（討論稿）》
，加快先進產能釋放，煤炭價格開始回落。2017年初，為促進煤炭上下遊行業平穩運行和持續健康發展
，國家發改委等四部門聯合簽署《關於平抑煤炭市場價格異常波動的備忘錄》
，劃定煤價綠色區間。為推動長協，相關部門先後下發了一係列文件，“煤炭中長期合同”製度和“基礎價+浮動價”定價機製得到落實

，至2019年3月底，長期合同平均價格一直運行在綠色區間。現有煤炭市場調控政策已基本形成體係，保障全國煤炭市場平穩運行的能力越來越強。

　　（五）安全生產 

　　較澳大利亞、美國先進安全生產水平仍有較大差距。我國煤礦安全生產水平顯著提高，2018年百萬噸死亡率0.09，但與采煤發達國家澳大利亞近幾年0.01、美國0.04左右仍有較大差距。盡管有資源賦存條件的因素
，但距離“安全零死亡、追求零傷害”和he由you高gao危wei行xing業ye轉zhuan向xiang安an全quan行xing業ye的de目mu標biao還hai有you很hen大da距ju離li。當dang前qian，一yi些xie地di區qu和he企qi業ye沒mei有you正zheng確que認ren識shi經jing濟ji發fa展zhan和he安an全quan生sheng產chan的de關guan係xi，安an全quan發fa展zhan意yi識shi不bu夠gou強qiang

，煤mei炭tan形xing勢shi好hao轉zhuan後hou落luo後hou產chan能neng淘tao汰tai態tai度du不bu堅jian決jue
，重zhong大da災zai害hai治zhi理li不bu到dao位wei、技術裝備水平整體不高
、從業人員素質比較低等，反映出煤礦安全基礎工作薄弱，與煤炭行業高質量發展不相適應。

　　安全生產成為一些煤礦的緊箍咒。截止2018年底
，一、二級安全標準化煤礦數量不到煤礦總數的50%。國家明確加大對一

、二級標準化煤礦支持，規定在全國性或區域性調整、實施減量化生產措施時一級標準化煤礦原則上不納入減量化生產範圍，在地方政府因其他煤礦發生事故采取區域政策性停產措施時一級
、erjibiaozhunhuameikuangyuanzeshangbunarutingchanfanwei
，gejimeikuanganquanjianguanjianchabumenshidangjianshaojianzhapinci。xiangyingdi，sanjijiweidabiaomeikuangdeshengchankenengjieshougenggaopincijianzha，yekenengshoudaoqitameikuangshiguyingxiangdaozhitingchan
，anquanbaozhangchengdudidemeikuangshengchanjiangshoudaoyidingyingxiang。2018年山東龍鄆煤業“10•20”重大衝擊地壓事故後
，國家對衝擊地壓礦井防衝監測、勞動組織管理、監管監察等提出了嚴格要求

，規定衝擊地壓礦井生產規模不得超過800萬t/a，開采深度大的東部現有煤礦和西部部分新建煤礦產能受到限製。山東能源局已發布通知，將19處采深超千米衝擊地壓生產礦井核定能力由4260萬t/a調整為3402萬t/a，核減858萬t/a
，壓減20.14%。

　　（六）環境保護 

　　國家對環境保護的重視程度前所未有。黨的十九大報告把能源放在生態文明篇章中
，提出推進能源生產和消費革命，構建清潔低碳、安全高效的能源體係；提出必須樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念
，堅持節約資源和保護環境的基本國策，實行最嚴格的生態環境保護製度。

　　huanjingbaohuduimeitanxingyeyingxiangshenyuan。huanjingbaohuqufanweikuoda
，yixiemeikuangmianlintuichu。huanbaoyaoqiuriyiyange，xuyaomeitanqiyegengjiazhongshi，meikuangxiangmuqidongzhichuzaikaicaifangansheji、技術工藝選擇上就必須關注煤炭開采對生態環境的影響；需要投入更多精力和資金
，用於土地複墾和采空區治理
，采取措施以減少對原生態的擾動；廢水零排放已經在內蒙古
、寧ning夏xia等deng煤mei炭tan主zhu產chan地di開kai始shi實shi施shi，需xu要yao增zeng加jia水shui處chu理li費fei用yong並bing尋xun找zhao礦kuang井jing水shui用yong途tu。由you於yu環huan境jing保bao護hu要yao求qiu提ti高gao，過guo去qu部bu分fen煤mei礦kuang粗cu放fang式shi開kai采cai方fang式shi受shou到dao製zhi約yue，需xu要yao根gen據ju實shi際ji情qing況kuang重zhong新xin調tiao整zheng生sheng產chan安an排pai，降jiang低di開kai采cai強qiang度du；環保檢查也會對部分環保重視不夠煤礦的生產帶來一定影響。

　　（七）淘汰落後產能 

　　taotailuohouchannenggongzuobuhuitingbu。suishehuijinbuhejishushuipingtigao，luohouchannengdedingyihuibuduanwanshan，jixutuijinmeitanxingyegonggeicejiegouxinggaige，nulishixianxingyegaozhiliangfazhan，xuyaojiangqianyijieduantaotaixiaoxingmeikuangweizhuxiangdazhongxingmeikuangweizhuzhuanbian

，birujiangziranzaihaiyanzhong、資源趨於枯竭、扭虧無望、采深超千米安全沒有保障的煤礦納入淘汰範圍
，實現總量性去產能轉向結構性去產能。

　　三

、煤炭市場走勢判斷 

　　上述影響未來幾年煤炭市場走勢的多重因素中

，煤炭供給充足程度提高但並不寬鬆
；煤炭需求保持高位將對煤炭市場形成有力支撐；煤炭產業集中度和生產集中度提高，特別是生產向晉陝蒙等資源富集區集中
，會顯著增強煤炭供給調節能力；此外
，安全生產、環境保護、淘汰落後產能等都會對一些非優質產能的發揮形成一定製約
；調控政策可對過鬆或過緊的煤炭市場進行靈活調節
，促進煤炭市場基本穩定。

　　綜上，筆者認為未來幾年國內煤炭供需關係總體上基本平衡
，煤炭市場運行將保持基本平穩走勢。

　　（作者：國家能源技術經濟研究院 朱吉茂
，本文僅代表作者個人觀點）