韓日市場供需走弱

　　過去十年，韓國經濟持續低迷。有分析認為，今明兩年的韓國GDP增速或在2.2%和2.5%的水平。受大環境影響，韓國鋼鐵產量自2015年開始逐漸下降，2018年的鋼鐵產量為近十年的最低值。

　　“2018年，韓國鋼鐵生產和進出口均表現不佳。”韓國鋼鐵協會調研分析室室長賀大英（Heo Dae Young）表示
，2018年韓國國內鋼鐵需求為5300萬噸，同比下降4.6%。對美出口的大幅下降拖累了韓國鋼鐵整體出口。2019年第一季度，得益於環保型汽車的問世和新工業模式的開發，韓國的鋼鐵生產和出口均有所好轉，但好轉情況或難以為繼。

　　“2020年
，韓國鋼鐵市場將總體呈現供需兩弱的格局。”Steel＆Steel副社長金弘湜（Kim Hong Sik）認為，2020年韓國鋼鐵行業將主要麵臨四個方麵的挑戰：一(yi)是(shi)韓(han)國(guo)出(chu)台(tai)了(le)更(geng)加(jia)嚴(yan)格(ge)的(de)環(huan)境(jing)法(fa)和(he)勞(lao)動(dong)安(an)全(quan)法(fa)
，將(jiang)導(dao)致(zhi)生(sheng)產(chan)成(cheng)本(ben)上(shang)升(sheng)
，進(jin)而(er)影(ying)響(xiang)到(dao)鋼(gang)鐵(tie)產(chan)品(pin)價(jia)格(ge)的(de)競(jing)爭(zheng)力(li)。二(er)是(shi)由(you)於(yu)中(zhong)國(guo)經(jing)濟(ji)增(zeng)速(su)放(fang)緩(huan)，韓(han)國(guo)對(dui)中(zhong)國(guo)的(de)鋼(gang)材(cai)出(chu)口(kou)價(jia)格(ge)可(ke)能(neng)受(shou)到(dao)抑(yi)製(zhi)
；三是中國鋼鐵企業進軍韓國市場，將加劇韓國本土市場的競爭；四是彙率及原材料價格的波動對產業造成影響。

　　金弘湜預計，2019年韓國鋼鐵產量將達到7650萬噸，同比持平；內需預計小幅下降到5330萬噸，出口小幅下降到3070萬噸

，但是進口會從今年下半年開始增加，預計比去年增加9.7%左右。2020年的鋼鐵產量將比今年小幅減少到7600萬噸
；內需將會增長1.3%至5300萬噸
；受國際貿易衝突影響，出口將降至2950萬噸，這將是韓國鋼鐵出口5年來第一次低於3000萬噸。且受彙率的影響，整體利潤也將受到較大的影響。

　　鋼鐵產品是日本現有十大貿易產品之一
，且對其他產業有較強的溢出效應。2018年，日本鋼鐵產量排在世界第三位，日本鋼鐵產品出口占其出口總量的4.2%
，在大宗商品中列第四位。

　　“日本麵臨人口下降的挑戰，這將影響汽車及住房市場
，進而影響鋼鐵及配套行業。”日本鐵鋼聯盟國際貿易與市場研究部部長茂海吉達（SHIGERU HAGIUDA）表示

，2030年，日本國內汽車銷量或降至410萬輛/年
，同時住房建設也將下降，給鋼鐵消費帶來巨大壓力。鑒於此
，日本鋼鐵行業需要加大研發力度並提高技術革新和服務能力。

　　他表示，未來日本鋼鐵需求增長點可能出現在舊房改造重建和防災設施建設方麵。目前
，東京很多辦公室和住宅已有約30年的曆史。2012-2032年
，日本舊房及基礎設施翻新將會帶來強勁的用鋼增長。

　　東盟、印度市場值得期待

　　在亞洲市場，東盟和印度的消費增長可為鋼鐵行業帶來機遇。

　　東南亞鋼鐵協會秘書長陳君遠(Tan Ah Yong)在論壇上表示，得益於施工項目的需求支撐，2018年，東盟經濟共同體鋼鐵表現消費量增長4.9%，達8800萬噸，產量增加11%。東盟6國鋼鐵消費均呈現正增長態勢。

　　但需要注意的是，2018年，東盟大多數國家的成品鋼材進口增速是放緩的。“這主要是由於東盟各國以滿足國內需求和替代進口的國內鋼鐵生產增加所致。”陳君遠表示，2018年，越南鋼材進口增速同比下降4.4%，是唯一一個鋼材進口持續下降的東盟國家。

　　談及東盟鋼鐵業的表現

，Steelmint研究部主管尼悉塔·慕克吉（Nishtha Mukerjee）介紹道
，2018年東盟鋼鐵消費增長5%。鋼鐵出口增長33%
，主要出口至東盟、印度、美國等地；鋼鐵進口增長3%，主要進口鋼材為扁鋼，主要進口來源地為日本、中國、韓國等。

　　changqilaikan

，dongmengdegangtiechannengyuangaoyuxiaofeishuiping。dongmengbendigangtiezhuyaoshengchanchangcaichanpin
，bianpingcaichanpinzhuyaoyikaojinkou，yincijinliangniandongmengbianpingcaichanliangyeyousuotigao。chenjunyuanrenwei，dongmenggangtiechanyefazhanjiaokuai，gangtiechanneng、產(chan)量(liang)和(he)消(xiao)費(fei)量(liang)都(dou)將(jiang)大(da)幅(fu)增(zeng)加(jia)
，出(chu)口(kou)潛(qian)能(neng)也(ye)將(jiang)得(de)到(dao)一(yi)定(ding)釋(shi)放(fang)。區(qu)域(yu)內(nei)的(de)產(chan)業(ye)投(tou)資(zi)機(ji)會(hui)增(zeng)多(duo)


，投(tou)資(zi)者(zhe)既(ji)要(yao)關(guan)注(zhu)東(dong)盟(meng)區(qu)域(yu)內(nei)的(de)實(shi)際(ji)需(xu)求(qiu)情(qing)況(kuang)，也(ye)要(yao)考(kao)慮(lv)東(dong)盟(meng)的(de)進(jin)口(kou)情(qing)況(kuang)
，避(bi)免(mian)過(guo)度(du)投(tou)資(zi)導(dao)致(zhi)的(de)競(jing)爭(zheng)加(jia)劇(ju)，同(tong)時(shi)也(ye)要(yao)注(zhu)意(yi)規(gui)避(bi)貿(mao)易(yi)風(feng)險(xian)。

　　“在其他國家鋼鐵需求接近飽和的狀態下
，印度市場仍有較大需求空間。”日本美達王常務執行董事

、西南亞地區CRO兼印度總經理新平淺田（Shinpei Asada）將當前印度與1996年中國的狀況進行對比認為，印度人均可支配收入及汽車需求的增加將帶動板材、扁鋼及其他高附加值鋼材的需求。印度鋼鐵領域的外商投資
、IT及電子商務方麵將帶來很多市場機會。

　　中印兩國有不少相似之處，都擁有龐大的人口、需求以及不斷增長的購買力，這些都意味著巨大的市場潛力。且兩國都擁有IT技術優勢，可以重構優化流通網絡。“印度的發展會比我們想象的更快。到2030年，印度粗鋼產量將達到2.5億噸。”新平淺田認為，未來二三十年印度鋼鐵行業兼並重組將加快
，優質鋼產品會增多，通過使用IT技術，行業運營將逐漸透明化。

　　2018年印度粗鋼產量超過日本排名世界第二位。尼悉塔·慕克吉預計，2019年印度鋼鐵產量將達1.125億噸
，2020年鋼鐵產能將比2019年增長8%。在進口方麵，2019年印度鋼鐵進口量將增長5%，主要進口來源為韓國、日本和中國。

　　隨著“一帶一路”changyideshishi，zhongyejituanyizaidongnanyajiansheleyipiyouzhidegangchang。zhongyejituanfuzongcaizhangyerenwei，yindujianghuishixiayilunquanqiugangtiegongyefazhandexinqidian。suizhequanqiujingjidefazhanhechanyedediedai

，zhongdonghefeizhoudiquyejiangchengweigangtiexingyefazhandehouqizhixiu。