《意見》將“產業結構不斷優化”作為鋼鐵工業“十四五”推進高質量發展的五大目標之一
，要求“布局結構更趨合理
，鋼鐵市場供需基本達到動態平衡”。2022年
，我國著力應對經濟發展“三重壓力”，鋼鐵行業也將加快進入結構調整的關鍵期，尤其表現在需求、原料、產能、利潤四大結構調整方麵。

　　房地產和基建是過往多年鋼鐵行業需求增量的重要支撐。在“穩增長”政策提振下
，麵向新基建
、高端裝備、新型城鎮化、交通水利等重大工程建設和人民美好生活需求，傳統材料將加快升級換代
，綠色鋼材將成為增長主力。

　　房地產用鋼需求減少。2021年，國內商品房銷售麵積、房屋新開工麵積、土地購置麵積轉為負增長。2022年，房企融資環境雖有所改善，但基本麵仍不樂觀，大型房企將注重消化存量、嚴控增量，中小房企以生存為第一要務。購地、房屋新開工等指標將有所改善，但不會迅速轉正，房地產行業用鋼需求預計下降10%左右，減量達到3000萬噸左右。同時
，房地產用鋼區域也會更加集中，進而影響鋼材流通格局。

　　基建用鋼需求增多。基建投資將是今年重要的投資增長領域。截至2月8日，全國已發行專項債券5113.5億元，其中42.2%用於城鄉
、市政和產業園區基礎設施建設，18.3%用於交通設施建設，重點基建項目密集開工態勢已然確定。基建投資在相關資金到位及投資節奏加快的推動下，預計增長5%～6%，將對用鋼需求帶來一定的增量貢獻
，尤其是對高端鋼材的需求拉動作用明顯。

　　鋼材出口總量減少。國內新冠肺炎疫情防控到位，有序複工複產，強化了中國“世界工廠”的功能，近兩年出口屢創新高

，直接或間接帶動了鋼材產品出口量增長。2021年
，雖然國家先後取消169個稅號的鋼材產品出口退稅，但鋼材出口量大幅增長，出口總量達到6689萬噸


，同比增長24.6%；鋼材進口量達到1426萬噸，同比下降29.5%。當dang前qian，海hai外wai市shi場chang對dui我wo國guo商shang品pin的de需xu求qiu依yi然ran旺wang盛sheng，預yu計ji能neng支zhi撐cheng鋼gang材cai出chu口kou繼ji續xu保bao持chi較jiao高gao增zeng速su至zhi今jin年nian上shang半ban年nian，進jin入ru今jin年nian下xia半ban年nian，隨sui著zhe海hai外wai經jing濟ji體ti供gong應ying能neng力li恢hui複fu，國guo內nei出chu口kou將jiang麵mian臨lin較jiao大da壓ya力li，鋼gang材cai出chu口kou總zong量liang或huo將jiang減jian少shao。

　　製造用鋼需求增多。2021年以來，政府已出台減稅降費、引導先進製造業、鼓勵新能源產業、支持專精特新“小巨人”企業成長等多項措施，推動製造業從中低端向中高端邁進，全年製造業固定資產投資增長13.5%。建築業也在加快向製造業融合，鋼結構
、裝配式建築比重快速提升。影響汽車產量增長的芯片供應鏈正在加快恢複，中國汽車工業協會預計今年汽車銷量增長5.4%。基建投資增長也將扭轉工程機械用鋼下滑的態勢。造船行業用鋼需求也將明顯增長。

　　原料結構調整：國內原料保障能力加快提升

　　2021年
，全球大宗商品市場受供需錯配
、貨幣超發、價格傳導等因素影響，價格中樞整體上移。國內鋼鐵原燃料市場在“雙碳”目標
、能耗雙控、航運受阻等因素影響下波動頻頻，去年鐵礦石普氏指數最高達到233.1美元/噸，最低達到87.2美元/噸，波動幅度高達145.9美元/噸。因此

，《意見》提出的“提高資源保障能力”任務顯得尤為迫切，要求“充分利用國內國際兩個市場兩種資源
，建立穩定可靠的多元化原料供應體係”。2022年nian，國guo家jia將jiang繼ji續xu加jia強qiang對dui大da宗zong商shang品pin市shi場chang的de監jian管guan，鼓gu勵li合he理li開kai發fa國guo內nei礦kuang產chan資zi源yuan，加jia快kuai拓tuo展zhan多duo元yuan化hua資zi源yuan供gong給gei渠qu道dao
，國guo內nei原yuan材cai料liao保bao障zhang能neng力li將jiang加jia快kuai提ti升sheng，結jie構gou性xing矛mao盾dun將jiang逐zhu步bu緩huan解jie。

　　初級產品調控升級。2021年末召開的中央經濟工作會提出
，要正確認識和把握初級產品供給保障問題。國家發展改革委和工信部共同發布的《關於振作工業經濟運行推動工業高質量發展的實施方案的通知》將“做好大宗原材料保供穩價”作為16條措施之一
，提出“持續密切監測大宗原材料市場供需和價格變化，大力增加大宗原材料市場有效供給，靈活運用國家儲備開展市場調節”
，“進一步強化大宗商品期現貨市場監管，堅決遏製過度投機炒作”。2022年，鐵礦石

、煤炭等鋼鐵原燃料將納入重點調控對象。在曆經數次市場變動之後，保供穩價政策“組合拳”已日趨完善
，鋼鐵原燃料供給保障綜合施策將進入新常態。

　　鐵礦石價格中樞下移。2022年
，全球鋼鐵生產將逐步恢複至疫情前的水平

，歐美、日本等地區和國家的鋼鐵新增產量空間較小
，印度
、東南亞等國家和地區的鋼鐵產能仍有釋放空間。2022 年，海外四大礦山增產3000萬噸以上
，其中90%的增量來自淡水河穀；非主流礦增量預計達到1300萬噸左右
，主要來自加拿大
、澳大利亞、巴西等國家的礦產項目。2021年

，國內鐵精粉日產量自6月份達到44萬噸的高點後持續下滑
，至12月份已降至35萬噸，創下2019年以來的新低。針對鐵礦石保供穩價問題，《意見》提出，要強化國內礦產資源的基礎保障能力，推進國內重點礦山資源開發
，支持智能礦山、lvsekuangshanjianshe，jiaqiangtiekuangshanxingyeguifanguanli，jianlitiekuangchannengchubeihekuangchandichubeizhidu。zaicibeijingxia，heisecaikuangyetouzitongbizengchangmingxian
，guoneiziyoutiekuangbaozhangnenglijiangyousuotisheng，yuji2022年國內礦供應規模將基本持平。綜合考慮全球粗鋼產量微增、海外礦產供應穩定

、廢鋼替代效應緩慢等因素，預計今年鐵礦石市場將處於平穩狀態，中國進口鐵礦石占全球份額或將下降，鐵礦石價格將回歸合理區間。

　　產能結構調整：綠色低碳發展將是主線

　　2021年，全國粗鋼產量達到10.33億噸
，同比下降3%，完成粗鋼產量壓減目標任務。《意見》提出了堅持總量控製的原則，要求“優化產能調控政策，深化要素配置改革，嚴格實施產能置換，嚴禁新增鋼鐵產能
，扶優汰劣

，鼓勵跨區域、跨所有製兼並重組
，提高產業集中度”。《“十四五”原材料工業發展規劃》明確提出，到2025年粗鋼等重點原材料大宗產品產能隻減不增
，產能利用率保持在合理水平，內外擴張動力均趨於減弱。2022年，國家將繼續實施產能置換、粗鋼產量壓減政策。鋼鐵行業產能、產品結構綠色低碳發展將是主線。

　　優化調整存量結構。鋼鐵行業在技術路徑上，鼓勵原燃料替代，加強廢鋼鐵回收利用

，提升電爐鋼生產占比
，構建碳排放統計、核算、監測與評估體係等
；在市場主體上，繼續推進兼並重組，提高產業集中度；在生產方式上
，重點推進鋼鐵企業“兩化”融合水平提高，數字化、智能化將成為鋼鐵企業新一輪投資重點。

　　有序控製產量節奏。2021年
，國內鋼鐵生產節奏前高後低，列入統計的163家鋼廠的平均高爐開工率達到57.75%，創下近10年來的新低
；電爐鋼生產企業平均開工率達到65.11%，呈現逐月下滑的態勢。電爐煉鋼受能耗雙控及建設用鋼需求萎縮影響，產量及利潤均不及預期。進入2022年第1季度，影響粗鋼生產節奏的因素主要是冬奧會環保限產，或將使第1季度成為全年鋼材供應最緊張的季度。自今年第2季度之後，鋼鐵企業複產的驅動和彈性空間增大
，將根據市場需求逐步恢複生產，國內鋼鐵生產節奏將趨於穩定。

　　2021年
，鋼鐵產業鏈盈利呈現沿礦業
、冶煉
、加工

、消費環節逐步向下的衰減態勢。鐵礦石
、鐵合金
、煤炭等原燃料價格在供需錯配、能耗雙控等因素影響下持續上漲
，其後又在政府強力調控下反向波動，全年大漲大跌
，但總體仍保持較高水平。在原燃料價格上漲

、預期產量下降等因素影響下
，鋼價前高後低
，生產企業保持較高利潤水平。下遊加工
、消費環節則受價格高企等因素壓製，企業盈利趨於疲弱。2022年，國家將著力解決基礎工業品“缺鋼
、缺煤
、缺電”等問題給下遊行業帶來的供給衝擊，以更加精準的調控和扶持政策，優化調整鋼鐵產業鏈利潤分配，促進鋼鐵產業鏈整體協調發展。

　　國家宏觀調控更加精準。從宏觀經濟指標上來看，2021年
，PPI（工業生產者出廠價格指數）與CPI（居民消費價格指數）剪刀差由負轉正持續1年，10月份PPI上漲13.5%，CPI上漲1.5%
，二者剪刀差高達12個百分點，創下曆史最大差值，生產與消費失衡矛盾突出，削弱了中下遊行業利潤，不利於產業鏈協調發展。進入2021年第4季度，隨著各項調控措施的出台
，大宗商品價格見頂回落，產業鏈利潤分配失衡問題得到改善。2022年
，國家將繼續加大對製造業、中小微企業的支持力度，在貨幣政策定向支持、原燃料價格保供穩價下，鋼材下遊行業庫存降速將加快
，利潤將從底部恢複
，有利於改善產業鏈利潤分配。

　　鋼鐵企業利潤穩中趨降。2022年，全球大宗商品供給約束狀況將得到緩解，鋼價將保持平穩，有利於緩解下遊行業的成本壓力，進而帶動需求回升。鋼材產品
、原(yuan)燃(ran)料(liao)價(jia)格(ge)趨(qu)降(jiang)，盡(jin)管(guan)對(dui)鋼(gang)鐵(tie)生(sheng)產(chan)企(qi)業(ye)噸(dun)鋼(gang)毛(mao)利(li)潤(run)有(you)一(yi)定(ding)的(de)約(yue)束(shu)空(kong)間(jian)，但(dan)整(zheng)體(ti)仍(reng)將(jiang)保(bao)持(chi)高(gao)位(wei)，這(zhe)有(you)利(li)於(yu)鋼(gang)鐵(tie)企(qi)業(ye)加(jia)快(kuai)調(tiao)整(zheng)結(jie)構(gou)，加(jia)大(da)環(huan)保(bao)投(tou)入(ru)力(li)度(du)，提(ti)升(sheng)高(gao)質(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)水(shui)平(ping)。